El “esquema Ponzi” se inventó allá por el primer cuarto del siglo XX; Lamentablemente, las técnicas de fraude financiero no pierden su relevancia con el tiempo, y ya a finales de siglo, Bernard Madoff logró llevar a cabo la mayor estafa en la historia de Estados Unidos, basándose en el mismo esquema.


Bernard Lawrence Madoff es un corredor, financiero y especialista en inversiones estadounidense. Es mejor conocido como el organizador del mayor fraude financiero en la historia de Estados Unidos.

Madoff nació en Queens, Nueva York (Queens, Nueva York, Nueva York), en una familia judía. Bernard recibió su educación primero en la Universidad de Alabama y luego en la Universidad de Hofstra; Madoff terminó sus estudios en 1960 con una licenciatura en ciencias políticas. Estudió derecho durante algún tiempo en Brooklyn, pero luego se dedicó a la actividad empresarial, creando la empresa Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Al principio, esta empresa se dedicaba al comercio de acciones a pequeña escala: su capital total ascendía a 5.000 dólares, ganados por Madoff como salvador e instalador de sistemas de riego. Más tarde, Bernard pidió prestados otros 50.000 dólares a su suegro. El suegro ayudó mucho a la causa de Madoff, principalmente con conexiones y recomendaciones. A la empresa le iba bien; Bernard experimentó con nuevos enfoques y soluciones; por ejemplo, se convirtió en el primer corredor famoso en aceptar pagos de los distribuidores por el derecho a ejecutar determinadas órdenes de los clientes.

Madoff prestó gran atención a las conexiones; Así, desde 1991, él y su esposa han donado un total de unos 240.000 dólares a diversos políticos, partidos y comités. Los familiares de Madoff ocupaban altos cargos en la mayor organización del mercado de valores, la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros.

El nombre de Madoff surgió por primera vez en el contexto de una historia de fraude en 1992, cuando la SEC

llegó una denuncia de dos clientes de la sociedad inversora Avellino & Bienes. Madoff finalmente devolvió el dinero a los clientes y el caso se cerró.

En 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, una de las abogadas de la División de Quejas e Investigaciones de la SEC, informó a sus superiores que había una serie de elementos francamente cuestionables en los casos Madoff; Las autoridades, sin embargo, exigieron que se detuviera la investigación y que se les entregara el material ya descubierto. Uno de los ejecutivos, Eric Swanson, conoció a Shana Madoff, la sobrina de Bernard, allá por 2003; Se comprometieron en 2006 y se casaron en 2007. Sin embargo, esto no ayudó mucho al propio Madoff. Las sospechas contra él comenzaron a surgir en 1999; entonces el analista financiero Harry Markopolos dijo que ni legal ni matemáticamente los beneficios reclamados por Bernard eran simplemente imposibles. La SEC ignoró estas declaraciones; Sin embargo, los principales actores del mercado de derivados prefirieron no involucrarse con Madoff; sus informes parecían sospechosamente buenos. Los actores más importantes de Wall Street tampoco invirtieron en las empresas de Bernard.

Bernard Madoff no fue acusado de fraude de valores hasta el 11 de diciembre de 2008; Al parecer, sus propios hijos lo entregaron a las autoridades federales, ante las cuales Bernard había admitido poco antes el carácter profundamente fraudulento de todo el fondo y su completo fracaso.

Madoff pagó una fianza de 10 millones de dólares y permaneció bajo vigilancia las 24 horas durante algún tiempo.

por personas. El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de violar 11 leyes federales. Bernard no llegó a ningún acuerdo con el gobierno, aunque éste podría haber reducido su sentencia; Hay motivos para creer que Madoff simplemente no quería entregar a sus cómplices y asistentes. En su confesión, Bernard explicó que empezó a hacer trampa en 1991; La empresa no realizó ninguna inversión; de hecho, Madoff creó una pirámide financiera según el clásico esquema Ponzi. Bernard depositó los fondos recibidos en su cuenta bancaria personal; De allí, si era necesario, retiraba dinero para pagar dividendos. Madoff declaró que planeaba eventualmente cambiar a actividades de inversión normales, pero nunca pudo hacerlo; Bernard sabía del inevitable colapso de su empresa, pero ya no podía cambiar nada.

El 29 de junio de 2009, Madoff fue condenado a 150 años de prisión; Los abogados pidieron inicialmente una pena mucho más modesta (entre 7 y 12 años) debido a la avanzada edad del acusado.

El 13 de octubre de 2009, Madoff tuvo su primera pelea en prisión. Se sabe que en general lo pasa bastante mal en prisión: el estafador empezó a tener problemas en la piel únicamente por el estrés. Otros prisioneros claramente no le facilitaron a Bernard el cumplimiento de su condena; por ejemplo, en diciembre de 2009, Madoff fue llevado al hospital con varias heridas en la cara (y, según los rumores, costillas rotas y un pulmón perforado); Se desconoce el origen exacto de estas heridas, pero uno de los presos insinuó otra pelea. El propio Madoff, sin embargo, afirmó en cartas a su casa que en prisión lo trataron “como a un capo de la mafia”.

Diez años más tarde, incorporó a su negocio a su hermano Peter, y posteriormente a sus sobrinos Roger y Shana, y a sus dos hijos: Mark y Andrew.

Madoff participó en la creación de la bolsa de valores estadounidense NASDAQ, que se dedicaba a la compra y venta de valores en interés de los inversores.

Madoff Investment Securities fue uno de los 25 mayores participantes en el comercio en esta bolsa, su creador fue llamado un pilar de Wall Street y un pionero del comercio electrónico en la bolsa de valores: fue uno de los primeros en Nueva York en informatizar completamente el documento. flujo de su empresa

Madoff era miembro de varios clubes de élite de esquí y golf, y poseía apartamentos en Manhattan, casas en Palm Beach y Francia. Tenía su propio yate en las Bahamas.

En 2008, fue acusado de crear la pirámide financiera más grande de la historia. El 29 de junio de 2009, Madoff fue sentenciado por un tribunal de Nueva York a 150 años de prisión por su estafa (ver Estafa de Bernard Madoff).

Mark Madoff, uno de los hijos de Bernard Madoff, fue encontrado ahorcado en su casa de la ciudad de Nueva York el 11 de diciembre de 2010. Según datos preliminares, se suicidó. Mark fue testigo en el caso de su padre y no fue acusado de cómplice. Pero en 2009, fue acusado de comprar ilegalmente viviendas de lujo en Nueva York y Connecticut, por un valor total de 66 millones de dólares.

ver también

Escribe una reseña del artículo "Madoff, Bernard"

Notas

Literatura

  • Harry Markopolos. La pirámide financiera de Bernard Madoff: una investigación sobre la mayor estafa de la historia = Nadie escucharía: un verdadero thriller financiero. - M.: “Dialéctica”, 2012. - 368 p. - ISBN 978-5-8459-1686-0.

Enlaces

  • - artículo en Lentapedia. año 2012.

Extracto que describe a Madoff, Bernard

“Il nous came du monde, mon prince”, dijo mademoiselle Bourienne, desenrollando una servilleta blanca con sus manos rosadas. “Son excelence le prince Kouraguine avec son fils, a ce que j"ai entendu dire? [Su Excelencia el Príncipe Kuragin con su hijo, ¿cuánto he oído?]”, dijo inquisitivamente.
“Hm… este chico de excelencia… lo asigné a la universidad”, dijo el príncipe ofendido. "Por qué hijo, no lo puedo entender". La princesa Lizaveta Karlovna y la princesa Marya tal vez lo sepan; No sé por qué trae a este hijo aquí. No lo necesito. – Y miró a su sonrojada hija.
- ¿Mal o qué? Por miedo al ministro, como dijo hoy ese idiota de Alpatych.
- No, padre. [padre.]
Por mucho que Mlle Bourienne no tuviera éxito en el tema de conversación, no se detenía a charlar sobre invernaderos, sobre la belleza de una nueva flor en flor, y el príncipe se ablandaba después de la sopa.
Después de cenar fue con su nuera. La princesita se sentó en una mesa pequeña y conversó con Masha, la doncella. Ella palideció cuando vio a su suegro.
La princesita ha cambiado mucho. Ella era más mala que buena ahora. Las mejillas se hundieron, los labios se elevaron hacia arriba, los ojos se dirigieron hacia abajo.
“Sí, es una especie de pesadez”, respondió cuando el príncipe le preguntó qué sentía.
- ¿Necesitas algo?
- No, gracias, mon pere. [Gracias Padre.]
- Bueno, está bien, está bien.
Salió y caminó hacia la camarera. Alpatych estaba en la sala del camarero con la cabeza gacha.
– ¿Está bloqueada la carretera?
- Zakidana, Excelencia; Perdóname, por el amor de Dios, por una estupidez.
El príncipe lo interrumpió y soltó su risa antinatural.
- Bueno, está bien, está bien.
Le tendió la mano, que Alpatych besó, y entró en el despacho.
Por la tarde llegó el príncipe Basilio. Lo recibieron en el prespekt (así se llama la avenida) cocheros y camareros, que gritaban y conducían sus carros y trineos hasta la dependencia por una carretera deliberadamente cubierta de nieve.
Al príncipe Vasily y Anatoly se les asignaron habitaciones separadas.
Anatole, quitándose el jubón y apoyando las manos en las caderas, estaba sentado frente a la mesa, en cuya esquina, sonriendo, fijaba atenta y distraídamente sus hermosos ojos grandes. Consideraba toda su vida como una diversión continua que alguien así, por alguna razón, se había encargado de organizarle. Ahora veía su viaje hacia el viejo malvado y la heredera rica y fea de la misma manera. Supuso que todo esto podría haber resultado muy bien y divertido. ¿Por qué no casarse si ella es muy rica? Nunca interfiere, pensó Anatole.
Se afeitó, se perfumó con el cuidado y el garbo que se había convertido en su costumbre, y con su innata expresión bondadosa y victoriosa, con su hermosa cabeza en alto, entró en la habitación de su padre. Dos ayuda de cámara se afanaban en rodear al príncipe Basilio, vistiéndolo; Él mismo miró animadamente a su alrededor y saludó alegremente a su hijo al entrar, como si dijera: “¡Así que para eso te necesito!”.
- No, no es broma, padre, ¿es muy fea? ¿A? – preguntó, como si continuara una conversación que había tenido más de una vez durante el viaje.
- Eso es suficiente. ¡Disparates! Lo principal es intentar ser respetuoso y razonable con el viejo príncipe.
"Si me regaña, me iré", dijo Anatole. "No soporto a estos ancianos". ¿A?
– Recuerda que todo depende de esto para ti.
En este momento, la llegada del ministro con su hijo no solo se conoció en el cuarto de la doncella, sino que ya se describió detalladamente el aspecto de ambos. La princesa María estaba sentada sola en su habitación y trataba en vano de superar su agitación interior.
“¿Por qué escribieron, por qué Lisa me contó esto? Después de todo, ¡esto no puede ser! - se dijo mirándose al espejo. - ¿Cómo salgo al salón? Incluso si me agradara, no podría estar sola con él ahora”. La idea de la mirada de su padre la aterrorizó.
La princesita y m lle Bourienne ya habían recibido toda la información necesaria de la doncella Masha sobre lo hermoso que era el hijo del ministro, rubicundo y de cejas negras, y sobre cómo papá los arrastró con fuerza hasta las escaleras, y él, como un águila, Caminando tres pasos a la vez, corrió tras él. Habiendo recibido esta información, la princesita y la señorita Bourienne, todavía oíbles desde el pasillo con sus voces animadas, entraron en la habitación de la princesa.
– Ils sont llega, Marieie, [Llegaron, Marie,] ¿lo sabes? - dijo la princesita, moviendo el vientre y sentándose pesadamente en la silla.
Ya no llevaba la blusa con la que se había sentado por la mañana, pero llevaba uno de sus mejores vestidos; su cabeza estaba cuidadosamente adornada y había una vivacidad en su rostro que, sin embargo, no ocultaba los contornos caídos y apagados de su rostro. Con el traje que solía vestir en las reuniones sociales en San Petersburgo, se notaba aún más lo peor que estaba. M lle Bourienne también notó algunas mejoras en su vestimenta, lo que hizo aún más atractiva su cara bonita y fresca.
– Eh bien, et vous restez comme vous etes, chere princesse? - Ella habló. – On va venir annoncer, que ces messieurs sont au salon; Il faudra descendre, et vous ne faites pas un petit brin de toilette! [Bueno, ¿todavía llevas puesto lo que llevabas puesto, princesa? Ahora vendrán a decir que están fuera. ¡Tendremos que bajar, pero al menos te vestirás un poco elegante!]

Bernard Lawrence Madoff es un corredor, financiero y especialista en inversiones estadounidense. Es mejor conocido como el organizador del mayor fraude financiero en la historia de Estados Unidos.

Madoff nació en Queens, Nueva York (Queens, Nueva York, Nueva York), en una familia judía. Bernard recibió su educación primero en la Universidad de Alabama y luego en la Universidad de Hofstra; Madoff terminó sus estudios en 1960 con una licenciatura en ciencias políticas. Estudió derecho durante algún tiempo en Brooklyn, pero luego se dedicó a la actividad empresarial, creando la empresa Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Al principio, esta empresa se dedicaba al comercio de acciones a pequeña escala: su capital total ascendía a 5.000 dólares, ganados por Madoff como salvador e instalador de sistemas de riego. Más tarde, Bernard pidió prestados otros 50.000 dólares a su suegro. El suegro ayudó mucho a la causa de Madoff, principalmente con conexiones y recomendaciones. A la empresa le iba bien; Bernard experimentó con nuevos enfoques y soluciones; por ejemplo, se convirtió en el primer corredor famoso en aceptar pagos de los distribuidores por el derecho a ejecutar determinadas órdenes de los clientes.



Madoff prestó gran atención a las conexiones; Así, desde 1991, él y su esposa han donado un total de unos 240.000 dólares a diversos políticos, partidos y comités. Los familiares de Madoff ocupaban altos cargos en la mayor organización del mercado de valores, la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros.

El nombre de Madoff apareció por primera vez en el contexto de una historia de fraude en 1992, cuando la SEC recibió una denuncia de dos clientes de la empresa de inversiones Avellino & Bienes. Madoff finalmente devolvió el dinero a los clientes y el caso se cerró.

En 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, una de las abogadas de la División de Quejas e Investigaciones de la SEC, informó a sus superiores que había una serie de elementos francamente cuestionables en los casos Madoff; Las autoridades, sin embargo, exigieron que se detuviera la investigación y que se les entregara el material ya descubierto. Uno de los ejecutivos, Eric Swanson, conoció a Shana Madoff, la sobrina de Bernard, allá por 2003; Se comprometieron en 2006 y se casaron en 2007. Sin embargo, esto no ayudó mucho al propio Madoff. Las sospechas contra él comenzaron a surgir en 1999; entonces el analista financiero Harry Markopolos dijo que ni legal ni matemáticamente los beneficios reclamados por Bernard eran simplemente imposibles. La SEC ignoró estas declaraciones; Sin embargo, los principales actores del mercado de derivados prefirieron no involucrarse con Madoff; sus informes parecían sospechosamente buenos. Los actores más importantes de Wall Street tampoco invirtieron en las empresas de Bernard.

Bernard Madoff no fue acusado de fraude de valores hasta el 11 de diciembre de 2008; Al parecer, sus propios hijos lo entregaron a las autoridades federales, ante las cuales Bernard había admitido poco antes el carácter profundamente fraudulento de todo el fondo y su completo fracaso.

Madoff pagó una fianza de 10 millones de dólares y permaneció bajo vigilancia las 24 horas durante un tiempo. El 12 de marzo de 2009, Madoff se declaró culpable de violar 11 leyes federales. Bernard no llegó a ningún acuerdo con el gobierno, aunque éste podría haber reducido su sentencia; Hay motivos para creer que Madoff simplemente no quería entregar a sus cómplices y asistentes. En su confesión, Bernard explicó que empezó a hacer trampa en 1991; La empresa no realizó ninguna inversión; de hecho, Madoff creó una pirámide financiera según el clásico esquema Ponzi. Bernard depositó los fondos recibidos en su cuenta bancaria personal; De allí, si era necesario, retiraba dinero para pagar dividendos. Madoff declaró que planeaba eventualmente cambiar a actividades de inversión normales, pero nunca pudo hacerlo; Bernard sabía del inevitable colapso de su empresa, pero ya no podía cambiar nada.

El 29 de junio de 2009, Madoff fue condenado a 150 años de prisión; Los abogados pidieron inicialmente una pena mucho más modesta (entre 7 y 12 años) debido a la avanzada edad del acusado.

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¿Quién es Bernie Madoff?

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff es un financiero estadounidense que ejecutó el mayor esquema Ponzi de la historia, defraudando a miles de inversores por decenas de miles de millones de dólares durante al menos 17 años y posiblemente más. También fue un pionero en el comercio electrónico y en los primeros Presidente del Nasdaq en los años 1990.

Más sobre Bernie Madoff

A pesar de pretender crear resultados grandes y sostenibles, existe una estrategia de inversión llamada "conversión de desglose" (ver Invertir como Madoff - Sin prisión). Madoff simplemente depositaba los fondos de los clientes en una única cuenta bancaria, que utilizaba para pagar a los clientes que querían retirar dinero. Financió los reembolsos atrayendo nuevos inversores y capital, pero no pudo mantener el fraude cuando el mercado se desplomó a finales de 2008. Se lo confesó a sus hijos, que trabajaban en su empresa, pero, según él, no sabían del plan, el 10 de diciembre de 2008. Al día siguiente lo devolvieron a las autoridades. Los últimos estados de cuenta del fondo indicaron que tenía 64 dólares. 8 mil millones en activos de clientes.

En 2009, a los 71 años, Madoff se declaró culpable de 11 delitos federales, entre ellos fraude de valores, fraude electrónico, fraude postal, perjurio y lavado de dinero. El esquema Ponzi se ha convertido en un poderoso símbolo de la cultura de la codicia y la deshonestidad que, según los críticos, impregnó a Wall Street en el período previo a la crisis financiera. Si bien Madoff fue sentenciado a 150 años y prisión y se le ordenó confiscar 170 millones de dólares en activos, ninguna otra figura prominente de Wall Street enfrentó consecuencias legales a raíz de la crisis.

Madoff ha sido objeto de numerosos artículos, libros, películas y una miniserie biográfica de ABC. (Consulte la Guía de Investopedia para ver 'El mago de las mentiras' y 'Madoff' de HBO).

Los inicios de la carrera de Bernie Madoff

Bernie Madoff nació en Queens, Nueva York, el 29 de abril de 1938, y comenzó a salir con su futura esposa Ruth (de soltera Alpern) cuando ambos eran adolescentes. Hablando por teléfono desde prisión, Madoff le dijo al periodista Steve Fishman que su padre, que tenía una tienda de artículos deportivos, cerró debido a la escasez de acero durante la Guerra de Corea: "Ves cómo sucede esto y ves a tu padre, a quien idolatras". , construir un gran negocio y luego perderlo todo".

Fishman dice que Madoff estaba decidido a lograr el "éxito duradero" que su padre no tuvo, "cueste lo que cueste", pero la carrera de Madoff tuvo sus altibajos.

En 1960, fundó su empresa, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, a la edad de 22 años. Al negociar por primera vez acciones de centavo por 5.000 dólares (por un valor de alrededor de 41.000 dólares en 2017), obtuvo la instalación de rociadores y trabajadores como salvavidas. Pronto convenció a amigos de la familia y otras personas para que invirtieran en él. Cuando el Kennedy Slide saltó un 20% del mercado en 1962, las apuestas de Madoff se arruinaron y su suegro lo rescató.

Madoff tenía resentimiento y era un recordatorio constante de que no era parte de la multitud de Wall Street. "Éramos una empresa pequeña, no éramos miembros de la Bolsa de Valores de Nueva York", le dijo a Fishman. "Era muy obvio".

Según Madoff, empezó a hacerse un nombre como creador de mercado rudo: "Estaba feliz de aceptar las migajas", le dijo a Fishman, presentando el ejemplo de un cliente que quería vender ocho bonos; una gran empresa ignoraría esta orden, pero Madoff la cumpliría.

El éxito llegó cuando él y su hermano Peter comenzaron a crear capacidades de comercio electrónico - "inteligencia artificial", en palabras de Madoff - que atrajeron una afluencia masiva de pedidos y estimularon los negocios al proporcionar información sobre la actividad del mercado. "Tuve a todos estos grandes bancos viniendo, entreteniéndome", dijo Madoff Fishman. Fue un viaje mental"

él y otros cuatro pilares de Wall Street manejan la mitad del flujo de pedidos de la Bolsa de Nueva York. Podría decirse que pagó gran parte de ello y, a finales de los años 1980, Madoff ganaba alrededor de 100 millones de dólares al año. Se convirtió en presidente del Nasdaq en 1990 y también ocupó el cargo en 1991 y 1993.

Esquema Ponzi de Bernie Madoff

No está del todo claro cuándo comenzó el esquema Ponzi de Madoff. Declaró ante el tribunal que comenzó en 1991, pero su gerente de cuentas, Frank Di Pascali, que había estado en la firma desde 1975, dijo que el fraude había estado ocurriendo "desde que tengo uso de razón".

Está aún menos claro por qué Madoff llevó a cabo este plan: “Tenía dinero más que suficiente para mantener cualquier estilo de vida y el de mi familia. No tenía que hacerlo", le dijo a Fishman, y añadió: "No lo sé, sé por qué". Las ramas legales del negocio eran extremadamente rentables y Madoff podía ganarse el respeto de las élites de Wall Street. únicamente como creador de mercado y pionero del comercio electrónico.

Madoff sugirió repetidamente a Fishman que él no debería ser el único culpable del fraude. “Simplemente me dejé hablar de algo y es mi culpa”, dijo, sin dejar claro quién estaba hablando con él. Pensé que podría salir después de un tiempo. Pensé que sería un período de tiempo muy corto, pero simplemente no pude".

Los llamados "Cuatro Grandes" llamaron la atención sobre su larga y rentable participación en Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Las relaciones de Madoff con Karl Shapiro, Jeffrey Pickover, Stanley Chai y Norma Levy se remontan a las décadas de 1960 y 1970, y su plan les costó cientos de millones de dólares a cada uno.

"Todos eran codiciosos, todos querían continuar y yo simplemente seguí adelante", le dijo Madoff a Fishman. Señaló que los Cuatro Grandes y otros fondos subordinados estaban desviando fondos de sus clientes hacia él; algunos de ellos, además de subcontratar la gestión de los activos de sus clientes, debían haber sospechado del tipo de rentabilidad que había generado, o al menos debería haberlo hecho. "¿Cómo?", ¿se puede ganar el 15 o el 18 por ciento cuando todos ganan menos dinero? -Preguntó Madoff.

Estos rendimientos aparentemente altísimos convencen a los clientes de mirar para otro lado. De hecho, Madoff simplemente depositó sus fondos en una cuenta en Chase Manhattan Bank, que se fusionó para convertirse en JPMorgan Chase & Co. en 2000, y lo dejamos sentado. Una estimación es que el banco pudo haber asignado hasta 483 millones de dólares de estos depósitos. Estados Unidos, por lo que tampoco se mostró dispuesto a solicitarlo.

Cuando los clientes querían comprar sus inversiones, Madoff financió los pagos con capital nuevo, que atrajo gracias a su reputación de obtener rendimientos increíbles y cortejar a sus víctimas ganándose la confianza. Madoff también cultivó una imagen de exclusividad, a menudo alejando a los clientes inicialmente. Este modelo permitió que aproximadamente la mitad de los inversores de Madoff retiraran sus ganancias. Estos inversores tuvieron que contribuir a un fondo de víctimas para compensar a los inversores defraudados que perdieron dinero.

Madoff creó una fachada de respetabilidad y generosidad, cortejando a los inversores a través de su trabajo filantrópico. También defraudó a varias organizaciones sin fines de lucro, y algunas de ellas casi destruyeron sus fondos, incluida la Fundación Elie Wiesel para la Paz y la organización benéfica mundial para mujeres Hadassah.

Usó su amistad con J. Ezra Merkin, un funcionario de la sinagoga de la Quinta Avenida de Manhattan, para acercarse a la congregación. Según varios relatos, Madoff defraudó entre 1.000 y 2.000 millones de dólares a sus miembros.

La credibilidad de Madoff ante los inversores estaba relacionada con una serie de factores:

1. Su cartera pública principal parece haberse apegado a inversiones sólidas en acciones de primera línea.

2. Sus retornos fueron altos (10-20% anual), pero consistentes, no extravagantes. Como informó The Wall Street Journal en una ahora famosa entrevista con Madoff en 1992: "[Madoff] insiste en que los rendimientos en realidad no son nada especial, dado que el índice bursátil Standard & Poor's 500 tuvo un rendimiento anual promedio del 16,3% entre noviembre de 1982 y Noviembre de 1992. "Me sorprendería que alguien pensara que la igualación a 10 años del S&P es algo extraordinario", dice.

3). Afirmó utilizar una estrategia de collar, también conocida como conversión aplastada. Un collar es una forma de minimizar el riesgo en la que las acciones subyacentes están protegidas mediante la compra de una opción fuera del dinero.

El analista financiero Harry Markopolos escribió en una mordaz carta de 2005 a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que la estrategia declarada por Madoff "no puede superar la recuperación de las cuentas del Tesoro de Estados Unidos... Si eso no es una corazonada regulatoria, no sé qué es."

Estudio de Bernie Madoff

La SEC había estado investigando a Madoff y su firma de valores desde 1999, un hecho que decepcionó a muchos después de que finalmente fue llevado a juicio porque se creía que la mayor parte del daño podría haberse evitado si las investigaciones iniciales hubieran sido lo suficientemente rigurosas.

Markopos fue uno de los primeros informantes. En 1999, contó el día en que Madoff tenía que irse a la cama. Presentó su primera queja ante la SEC contra Madoff en 2000, pero el regulador lo ignoró.

En su carta de 2005 a la SEC, escribió: “Madoff Securities es el esquema Ponzi más grande del mundo. En este caso, la indemnización de la SEC no se paga por eso, porque es lo correcto”.

Utilizando lo que llamó el "Método Mosaico", Markopolos observó una serie de irregularidades. La firma Madoff afirmó que ganaba dinero incluso cuando el S&P cayó, lo que no tiene sentido matemático basándose en lo que Madoff afirmó que había invertido. La mayor señal de alerta, según Markopol, era que Madoff Securities estaba ganando "comisiones no reveladas" en lugar de la tarifa estándar de los fondos de cobertura (1% del total más 20% de las ganancias).

La cuestión, concluyó Markopos, es que "los inversores que están en corto no saben que BM está gestionando su dinero". Markopos también se enteró de que Madoff había solicitado enormes préstamos a bancos europeos (aparentemente innecesarios si los ingresos de Madoff eran mayores de lo que decía).

No fue hasta 2005, poco después de que Madoff casi fuera derribado por una ola de reembolsos, que un regulador le pidió que proporcionara documentación de las cuentas comerciales de Madoff. Compiló una lista de seis páginas, la SEC preparó cartas para dos de las empresas enumeradas, pero no las envió, y eso fue todo. "La mentira era simplemente demasiado grande para caber en la limitada imaginación de la agencia", escribe Diana Henriques, autora de "El mago de las mentiras: Bernie Madoff y la muerte de la confianza", que describe el episodio.

En 2008, la SEC se enfureció por las revelaciones del fraude de Madoff, así como por las irregularidades de los grandes bancos en los mercados de obligaciones de deuda respaldadas por hipotecas y colateralizadas.

Confesión y veredictos de Bernie Madoff

En noviembre de 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC informó rendimientos anuales de hasta el 5,6%; El S&P 500 cayó un 39% durante el mismo período. A medida que continuaba la venta, Madoff se volvió incapaz de seguir el ritmo de una cascada de solicitudes de compra de clientes, y el 10 de diciembre, según un relato que le dio a Fishman, Madoff se confesó a sus hijos Mark y Andy, que trabajaban en la firma de su padre. En la tarde les conté todo, se fueron inmediatamente, fueron donde el abogado, el abogado dijo que tienes que incluir a tu papá, fueron y lo hicieron y luego no los volví a ver”.

Madoff insistió en que actuó a pesar de que varios de sus colegas fueron enviados a prisión. Su hijo mayor, Mark Madoff, se suicidó exactamente dos años después de que se descubriera su fraude. Algunos de los inversores de Madoff también se suicidaron. Andy Madoff murió de cáncer en 2014.

Madoff fue sentenciado a 150 años de prisión y obligado a perder 170 mil millones de dólares en 2009. Sus tres casas y su yate fueron subastados por los alguaciles estadounidenses. Reside en la Institución Correccional Federal Butner en Carolina del Norte, donde es el recluso número 61727-054 (véase también Bernie Madoff lanza el monopolio del chocolate caliente en prisión).

Consecuencias del esquema Ponzi de Bernie Madoff

El rastro documental de las declaraciones de las víctimas revela la complejidad de Madoff y su total deslealtad hacia los inversores. Según los documentos, el fraude de Madoff abarcó más de cinco décadas y se remonta a la década de 1960. Sus estados de cuenta finales, que incluían millones de páginas de operaciones falsas e informes turbios, muestran que la empresa obtuvo 47 mil millones de dólares en “beneficios”.

Si bien Madoff se declaró culpable en 2009 y recibió una sentencia de 150 años de prisión, miles de inversionistas perdieron los ahorros de toda su vida y numerosas historias que detallan los sentimientos de angustia de las víctimas.

El Fondo de Sacrificio Madoff se creó en 2012 para ayudar a compensar a aquellos defraudados por Madoff, pero el Departamento de Justicia aún no ha desembolsado nada de los aproximadamente 4.000 millones de dólares del fondo.

Richard Breeden, ex presidente de la SEC, que supervisa el fondo, señaló que miles de reclamaciones provienen de "inversores indirectos", es decir, personas que invirtieron dinero en fondos que Madoff invirtió durante su plan.

Como no son víctimas directas, Breeden y su equipo deben examinar miles y miles de reclamaciones, sólo para que muchas de ellas sean desestimadas. Breeden dijo que basa la mayoría de sus decisiones en una regla simple: ¿la persona puso más dinero en los fondos de Madoff del que sacó? Breeden estima que el número de inversores "alimentadores" supera los 11.000.

Según una carta escrita por el Fiscal General Adjunto Stephen Boyd con fecha del 18 de septiembre de 2017, víctimas han presentado 65.000 reclamaciones en 136 países, y 35.000 de las 60.000 identificadas hasta la fecha han sido aprobadas. Según se informa, los pagos del Fondo para las Víctimas de Madoff comenzarán a finales de 2017.

Para obtener más información, consulte "Cómo evitar perder botín en la próxima estafa de Madoff".

Estafa del siglo. El mayor fraude de la historia. Bernard Madoff (Bernard Lawrence Madoff): el gobernante de la pirámide financiera. Titulares similares en periódicos, revistas y noticieros de televisión estadounidenses acompañaron la investigación y el juicio del mayor caso de fraude financiero en la historia de Estados Unidos, y quizás del mundo.

El nombre del financiero estadounidense Bernard Madoff parece haberse convertido ya en un nombre muy conocido. Logró engañar a millones de ciudadanos de Estados Unidos, incluidos los muy ricos e influyentes. Y algunos expertos estiman que el daño causado por su estafa es de 50 mil millones de dólares.

Cuando fue arrestado en diciembre de 2008, Madoff se había ganado la reputación de ser uno de los financieros más poderosos y exitosos de Wall Street. Bernie, como lo llamaban sus amigos y periodistas, fue considerado uno de los padres fundadores del mercado financiero moderno, afirma Alexandra Lozovaya, gestora de activos de TNO Capital:

"La clave del éxito del plan que construyó Bernard Madoff fue su reputación. El hombre tenía una educación excelente. Hace más de 50 años organizó su propia compañía de inversiones, que estaba registrada en Wall Street, tenía conexiones con la élite empresarial y los más ricos. gente en los Estados Unidos "Todo su estilo de vida demostró este enfoque: logré ganar dinero para mí, puedo ganar dinero para ustedes también. El principio de su éxito se basó en esto. Así es como "tomó" inversores y atrajo dinero. a su fondo."

MMM: montañas de oro samovarA principios de los años noventa del siglo XX, comenzaron a aparecer en grandes cantidades organizaciones financieras que atraían depósitos de los ciudadanos a altas tasas de interés. De hecho, muchas de ellas resultaron ser pirámides financieras. MMM estaba entre ellos.

En 2008, el futuro símbolo de la codicia, el engaño y la estupidez trabajó como comerciante, asesor de inversiones y también ocupó cargos en la junta directiva de una de las bolsas más grandes de EE. UU., Nasdaq, y de la International Securities Clearing Corporation. Este último era responsable de los pagos no monetarios entre empresas privadas e incluso estados.

Pero el trabajo de toda la vida de Bernie Madoff fue su propia corporación: el fondo de inversión Madoff Investment Securities. La fundó en los años 60 del siglo pasado, ganando honestamente 5 mil dólares. Pero luego, con el crecimiento del mercado de valores y la introducción de la tecnología informática, el fondo se convirtió en uno de los actores líderes en la industria de inversión. En 2008, la empresa ocupaba el sexto lugar en Wall Street en términos de volumen de transacciones.

Pero resultó que todo esto era sólo una apariencia. Una imagen impresionantemente creada que encubría una pirámide financiera banal. Según Igor Nikolaev, director del Departamento de Análisis Estratégico de FBK, las actividades de Madoff no diferían mucho de las de Sergei Mavrodi:

"La razón del éxito de la empresa Madoff, como la de Mavrodi, fue una cosa simple: la gente es crédula, no aprenden de los errores. Quieren ganar dinero rápidamente y mucho. ¿Y cuál es la diferencia? Bueno, después de todo , Mavrodi actuó a mayor escala, participaron millones de personas. Y Madoff tiene un círculo más reducido de personas, más conocidos y más ricos. Pero desde el punto de vista de la motivación humana, ya sea rico o pobre, todo el mundo tiene lo mismo: Quieren ganar dinero rápidamente, conseguirlo barato. Como resultado, en ambos casos se forma una pirámide, y el resultado es un final completamente lógico: se derrumba y sus organizadores terminan en prisión".

La empresa de Madoff prometió a sus clientes entre un 10% y un 12% de ingresos anuales garantizados. Se creía que Madoff y sus subordinados estaban jugando con éxito en el mercado de valores. Pero todo resultó ser más sencillo: según el principio de la pirámide financiera, los pagos a los antiguos clientes se realizaban a expensas de los nuevos inversores atraídos. Además, el asunto se puso en marcha. Y el fraude en sí fue como un contrato familiar: Madoff contrató a sus hijos, hermano y sobrina.

Cabe señalar que hasta el día de hoy se desconoce la magnitud exacta de los daños. Según las estimaciones más negativas, el tamaño total de la pirámide financiera de Bernie podría alcanzar los 65 mil millones de dólares. Sin embargo, la mayoría de los expertos y funcionarios gubernamentales coinciden en una estimación más modesta de 20.000 millones de dólares. En total, entre 1992 y 2008, el imperio Madoff fue controlado al menos seis veces, pero no se encontró nada sospechoso. Sin embargo, muchos investigadores confían en que Madoff tenía patrocinadores poderosos.

Es interesante que todo el plan fraudulento se descubrió casi por accidente. Según la versión oficial, en diciembre de 2008, el propio Madoff admitió ante sus hijos que todo su trabajo y el fondo eran “una gran mentira” y que la empresa operaba bajo un esquema piramidal. Peter y Mark fueron inmediatamente al FBI y "entregaron" a papá. Al día siguiente Madoff fue arrestado. El juicio del exfinanciero duró dos años. Bernie recibió la sentencia máxima posible: 150 años de prisión. Y no tiene derecho a una liberación anticipada.

Los fiscales y abogados de las víctimas del estafador hicieron todo lo posible para llevar a sus familiares ante la justicia. La esposa de Madoff tuvo que renunciar a todos los artículos de lujo, apartamentos, automóviles y cuentas bancarias. Todo el dinero se destinó a un fondo de compensación. El propio Bernie pasa ahora sus días en una celda de una prisión normal. Incluso intentó organizar allí cursos de inversión. Pero las autoridades no apreciaron la idea y la prohibieron. Uno de sus hijos, Peter, fue condenado a 10 años de prisión y el segundo, Mark, se suicidó en 2010.