„Schema Ponzi” a fost inventată în primul sfert al secolului al XX-lea; din păcate, tehnicile de fraudă financiară nu-și pierd relevanța în timp - și deja la sfârșitul secolului, Bernard Madoff a reușit să realizeze cea mai mare escrocherie din istoria SUA, bazându-se pe aceeași schemă.


Bernard Lawrence Madoff este un broker american, finanțator și specialist în investiții. El este cel mai bine cunoscut ca organizatorul celei mai mari fraude financiare din istoria SUA.

Madoff s-a născut în Queens, New York (Queens, New York City, New York), într-o familie de evrei. Bernard și-a primit studiile mai întâi la Universitatea din Alabama, apoi la Universitatea Hofstra; Madoff a absolvit studiile în 1960 cu o diplomă de licență în științe politice. A studiat dreptul de ceva timp la Brooklyn, dar ulterior a trecut la activitatea antreprenorială, creând compania Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Inițial, această companie a fost angajată în tranzacții de acțiuni la scară mică - întregul său capital a fost de 5.000 USD câștigat de Madoff ca salvator și instalator de sisteme de irigare. Mai târziu, Bernard a împrumutat încă 50.000 de dolari de la socrul său. Socrul a ajutat foarte mult cauza lui Madoff - în primul rând cu legături și recomandări. Compania mergea bine; Bernard a experimentat noi abordări și soluții - de exemplu, a devenit primul broker celebru care a acceptat plăți de la dealeri pentru dreptul de a executa anumite comenzi ale clienților.

Madoff a acordat o mare atenție conexiunilor; Astfel, din 1991, el și soția sa au donat în total aproximativ 240.000 de dolari diverșilor politicieni, partide și comitete. Rudele lui Madoff dețineau funcții de conducere în cea mai mare organizație de piață a valorilor mobiliare, Asociația Industriei Valorilor Mobiliare și Piețelor Financiare.

Numele lui Madoff a apărut pentru prima dată în contextul unei povești de fraudă în 1992, când SEC

a venit o plângere a doi clienți ai companiei de investiții Avellino & Bienes. În cele din urmă, Madoff a returnat banii clienților și cazul a fost închis.

În 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, unul dintre avocații din cadrul Diviziei de plângeri și investigații a SEC, a raportat superiorilor ei că au existat o serie de elemente de-a dreptul îndoielnice în cazurile Madoff; autoritățile au cerut însă ca ancheta să fie oprită și ca materialele deja descoperite să le fie predate. Unul dintre directori, Eric Swanson, a cunoscut-o pe Shana Madoff, nepoata lui Bernard, în 2003; s-au logodit în 2006 și s-au căsătorit în 2007. Cu toate acestea, acest lucru nu l-a ajutat prea mult pe Madoff însuși. Suspiciunile împotriva lui au început să fie exprimate încă din 1999 - atunci analistul financiar Harry Markopolos a spus că nici din punct de vedere juridic, nici matematic profiturile pretinse de Bernard nu sunt pur și simplu imposibile. SEC a ignorat aceste afirmații; totuși, cei mai mari jucători de pe piața derivatelor au preferat să nu se implice cu Madoff - rapoartele sale păreau într-adevăr suspect de bine. De asemenea, cei mai mari jucători ai Wall Street nu au investit în companiile lui Bernard.

Bernard Madoff nu a fost acuzat de fraudă cu valori mobiliare până la 11 decembrie 2008; Aparent, proprii copii l-au predat autorităților federale - cărora Bernard le-a mărturisit recent natura profund frauduloasă a întregului fond și eșecul complet al acestuia.

Madoff a plătit o cauțiune de 10 milioane de dolari și a rămas sub supraveghere 24 de ore pe zi.

de oameni. Pe 12 martie 2009, Madoff a pledat vinovat pentru încălcarea a 11 legi federale. Bernard nu a făcut o înțelegere cu guvernul, deși acesta i-ar fi putut reduce pedeapsa; există motive să credem că Madoff pur și simplu nu a vrut să-și predea complicii și asistenții. În mărturisirea sa, Bernard a explicat că a început să trișeze în 1991; Compania nu a făcut nicio investiție - de fapt, Madoff a creat o piramidă financiară după schema clasică Ponzi. Bernard a depus fondurile primite în contul său bancar personal; De acolo, dacă era nevoie, a retras bani pentru a plăti dividende. Madoff a declarat că plănuia să treacă în cele din urmă la activități de investiții normale, dar nu a reușit niciodată să facă acest lucru; Bernard știa de colapsul inevitabil al întreprinderii sale, dar nu mai era în stare să schimbe nimic.

Pe 29 iunie 2009, Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare; Avocații au cerut inițial un termen mult mai modest – 7-12 ani – în funcție de vârsta înaintată a inculpatului.

Pe 13 octombrie 2009, Madoff a intrat în prima sa luptă în închisoare. Se știe că în general îi este destul de greu în închisoare - escrocul a început să aibă probleme cu pielea doar din cauza stresului. În mod clar, alți prizonieri nu i-au făcut mai ușor pentru Bernard să-și ispășească pedeapsa - de exemplu, în decembrie 2009, Madoff a fost dus la spital cu o serie de răni faciale (și, conform zvonurilor, coaste rupte și un plămân perforat); Originea exactă a acestor răni nu este cunoscută, dar unul dintre prizonieri a făcut aluzie la o altă luptă. Cu toate acestea, Madoff însuși a susținut în scrisori acasă că în închisoare a fost tratat „ca un don mafiot”.

Zece ani mai târziu, l-a adus în afacere pe fratele său Peter și, ulterior, pe nepoții săi Roger și Shana și pe ambii fii ai săi: Mark și Andrew.

Madoff a luat parte la crearea bursei americane NASDAQ, care a fost angajată în cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în interesul investitorilor.

Madoff Investment Securities a fost unul dintre cei mai mari 25 de participanți la tranzacționare pe această bursă, creatorul acesteia a fost numit un pilon al Wall Street-ului și un pionier al tranzacționării electronice la bursă: a fost unul dintre primii din New York care a computerizat complet documentul fluxul companiei sale

Madoff a fost membru al mai multor cluburi de schi și golf de elită și deținea apartamente în Manhattan, case în Palm Beach și Franța. Avea propriul iaht în Bahamas.

În 2008, a fost acuzat că a creat cea mai mare piramidă financiară din istorie. Pe 29 iunie 2009, Madoff a fost condamnat de un tribunal din New York la 150 de ani de închisoare pentru înșelătoria sa (vezi înșelătoria lui Bernard Madoff).

Mark Madoff, unul dintre fiii lui Bernard Madoff, a fost găsit spânzurat în casa sa din New York, pe 11 decembrie 2010. Potrivit datelor preliminare, acesta s-a sinucis. Mark a fost martor în cazul tatălui său și nu a fost acuzat ca complice. Dar în 2009, el a fost acuzat că a cumpărat ilegal locuințe de lux în New York și Connecticut, în valoare totală de 66 de milioane de dolari.

Vezi de asemenea

Scrieți o recenzie a articolului „Madoff, Bernard”

Note

Literatură

  • Harry Markopolos. Piramida financiară a lui Bernard Madoff: o investigație asupra celei mai mari înșelătorii din istorie = Nimeni nu ar asculta: Un adevărat thriller financiar. - M.: „Dialectica”, 2012. - 368 p. - ISBN 978-5-8459-1686-0.

Legături

  • - articol în Lentapedia. 2012

Extras care îl descrie pe Madoff, Bernard

„Il nous arrive du monde, mon prince, [Oaspeții vin la noi, prințe.]”, a spus Mlle Bourienne, desfăcând un șervețel alb cu mâinile ei roz. „Son excellence le prince Kouraguine avec son fils, a ce que j"ai entendu dire? [Excelența Sa Prințul Kuragin cu fiul său, cât de multe am auzit?]”, a spus ea întrebătoare.
„Hm... băiatul ăsta de excelență... L-am repartizat la facultate”, a spus prințul jignit. „De ce fiule, nu pot să înțeleg.” Prințesa Lizaveta Karlovna și prințesa Marya s-ar putea să știe; Nu știu de ce aduce acest fiu aici. Nu am nevoie de el. – Și s-a uitat la fiica lui roșită.
- Nu este bine, sau ce? De frica ministrului, cum a spus astazi idiotul Alpatych.
- Nu, mon pere. [tată.]
Oricât de fără succes s-a pomenit Mlle Bourienne pe subiectul conversației, nu s-a oprit și a vorbit despre sere, despre frumusețea unei noi flori înflorite, iar prințul s-a înmuiat după ciorbă.
După cină s-a dus la nora lui. Micuța prințesă s-a așezat la o masă mică și a vorbit cu Masha, servitoarea. S-a făcut palidă când și-a văzut socrul.
Mica prințesă s-a schimbat mult. Era mai rea decât bună acum. Obrajii s-au scufundat, buza s-a ridicat în sus, ochii erau trasi în jos.
„Da, este un fel de greutate”, a răspuns ea când prințul a întrebat ce simte.
- Ai nevoie de ceva?
- Nu, merci, mon pere. [Mulțumesc, tată.]
- Ei bine, bine.
A ieșit și s-a dus la chelneriță. Alpatych stătea în camera chelnerului cu capul plecat.
– Drumul este blocat?
- Zakidana, Excelența Voastră; Iartă-mă, pentru numele lui Dumnezeu, pentru o singură prostie.
Prințul îl întrerupse și râse de râsul lui nefiresc.
- Ei bine, bine.
Își întinse mâna, pe care Alpatych o sărută, și intră în birou.
Seara a sosit prințul Vasily. El a fost întâmpinat la prespekt (așa se numește bulevardul) de coșari și chelneri, care strigau și își duceau căruțele și săniile până la anexă de-a lungul unui drum acoperit în mod deliberat de zăpadă.
Prințului Vasily și Anatoly li s-au oferit camere separate.
Anatole stătea, scoțându-și dubleaua și sprijinindu-și mâinile pe șolduri, în fața mesei, în colțul căreia el, zâmbind, își fixa cu atenție și distracție frumoșii lui ochi mari. El a privit întreaga sa viață ca pe o distracție continuă pe care cineva ca ăsta, dintr-un motiv oarecare, s-a angajat să-l aranjeze. Acum se uita la călătoria lui la bătrânul rău și la moștenitoarea bogată și urâtă în același fel. Toate acestea ar fi putut să iasă, presupunea el, foarte bine și amuzante. De ce să nu te căsătorești dacă este foarte bogată? Nu intervine niciodată, se gândi Anatole.
S-a bărbierit, s-a parfumat cu grijă și strălucire, care devenise obiceiul lui, și cu expresia lui înnăscută de bunăvoință și de victorie, ținându-și capul frumos sus, a intrat în camera tatălui său. Doi valeți erau ocupați în preajma principelui Vasily, îmbrăcându-l; el însuși s-a uitat animat în jur și a dat vesel din cap către fiul său când a intrat, de parcă ar fi spus: „Deci, exact pentru asta am nevoie de tine!”
- Nu, nu glumă, părinte, e foarte urâtă? O? – a întrebat, de parcă ar continua o conversație pe care a avut-o de mai multe ori în timpul călătoriei.
- E suficient. Prostii! Principalul lucru este să încerci să fii respectuos și rezonabil cu bătrânul prinț.
„Dacă certa, voi pleca”, a spus Anatole. „Nu îi suport pe acești bătrâni.” O?
– Amintește-ți că totul depinde de asta pentru tine.
În acest moment, sosirea ministrului cu fiul său nu era cunoscută doar în camera fecioarei, dar apariția celor doi era deja descrisă în detaliu. Prințesa Marya a stat singură în camera ei și a încercat în zadar să-și depășească agitația interioară.
„De ce au scris, de ce mi-a spus Lisa despre asta? La urma urmei, asta nu poate fi! - si-a spus ea privind in oglinda. - Cum ies în sufragerie? Chiar dacă mi-ar plăcea de el, nu aș putea fi singură cu el acum.” Gândul la privirea tatălui ei a îngrozit-o.
Micuța prințesă și doamna Bourienne primiseră deja toate informațiile necesare de la slujnica Masha despre ce era fiul de ministru frumos roșu, cu sprâncene neagră și despre cum tata i-a târât cu forța pe scări, iar el, ca un vultur, mergând câte trei pași, alerga după el. După ce au primit această informație, micuța prințesă și Mlle Bourienne, încă auzite de pe coridor cu vocile lor animate, au intrat în camera prințesei.
– Ils sont arrives, Marieie, [Au sosit, Marie,] știi? – spuse micuța prințesă, clătinându-și burta și așezându-se greu pe scaun.
Nu mai era în bluza în care stătuse dimineața, dar purta una dintre cele mai bune rochii ale ei; capul ei era împodobit cu grijă, iar pe chipul ei era o vivacitate, care, totuși, nu ascundea contururile căzute și moarte ale feței ei. În ținuta cu care purta de obicei la adunările sociale din Sankt Petersburg, era și mai vizibil cât de mult arătase mai rău. Mlle Bourienne a făcut, de asemenea, neobservată unele îmbunătățiri în ținuta ei, ceea ce i-a făcut fața drăguță și proaspătă și mai atractivă.
– Eh bien, et vous restez comme vous etes, chere princesse? – a vorbit ea. – On va venir annoncer, que ces messieurs sont au salon; il faudra descendre, et you ne faites pas un petit brin de toilette! [Ei bine, mai porți ceea ce purtai, prințesă? Acum vor veni să spună că au plecat. Va trebui să coborâm jos, dar măcar te vei îmbrăca puțin!]

Bernard Lawrence Madoff este un broker american, finanțator și specialist în investiții. El este cel mai bine cunoscut ca organizatorul celei mai mari fraude financiare din istoria SUA.

Madoff s-a născut în Queens, New York (Queens, New York City, New York), într-o familie de evrei. Bernard și-a primit studiile mai întâi la Universitatea din Alabama, apoi la Universitatea Hofstra; Madoff a absolvit studiile în 1960 cu o diplomă de licență în științe politice. A studiat dreptul de ceva timp la Brooklyn, dar ulterior a trecut la activitatea antreprenorială, creând compania Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Inițial, această companie a fost angajată în tranzacții de acțiuni la scară mică - întregul său capital a fost de 5.000 USD câștigat de Madoff ca salvator și instalator de sisteme de irigare. Mai târziu, Bernard a împrumutat încă 50.000 de dolari de la socrul său. Socrul a ajutat foarte mult cauza lui Madoff - în primul rând cu legături și recomandări. Compania mergea bine; Bernard a experimentat noi abordări și soluții - de exemplu, a devenit primul broker celebru care a acceptat plăți de la dealeri pentru dreptul de a executa anumite comenzi ale clienților.



Madoff a acordat o mare atenție conexiunilor; Astfel, din 1991, el și soția sa au donat în total aproximativ 240.000 de dolari diverșilor politicieni, partide și comitete. Rudele lui Madoff dețineau funcții de conducere în cea mai mare organizație de piață a valorilor mobiliare, Asociația Industriei Valorilor Mobiliare și Piețelor Financiare.

Numele lui Madoff a apărut pentru prima dată în contextul unei povești de fraudă în 1992, când SEC a primit o plângere de la doi clienți ai companiei de investiții Avellino & Bienes. În cele din urmă, Madoff a returnat banii clienților și cazul a fost închis.

În 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, unul dintre avocații din cadrul Diviziei de plângeri și investigații a SEC, a raportat superiorilor ei că au existat o serie de elemente de-a dreptul îndoielnice în cazurile Madoff; autoritățile au cerut însă ca ancheta să fie oprită și ca materialele deja descoperite să le fie predate. Unul dintre directori, Eric Swanson, a cunoscut-o pe Shana Madoff, nepoata lui Bernard, în 2003; s-au logodit în 2006 și s-au căsătorit în 2007. Cu toate acestea, acest lucru nu l-a ajutat prea mult pe Madoff însuși. Suspiciunile împotriva lui au început să fie exprimate încă din 1999 - atunci analistul financiar Harry Markopolos a spus că nici din punct de vedere juridic, nici matematic profiturile pretinse de Bernard nu sunt pur și simplu imposibile. SEC a ignorat aceste afirmații; totuși, cei mai mari jucători de pe piața derivatelor au preferat să nu se implice cu Madoff - rapoartele sale păreau într-adevăr suspect de bine. De asemenea, cei mai mari jucători ai Wall Street nu au investit în companiile lui Bernard.

Bernard Madoff nu a fost acuzat de fraudă cu valori mobiliare până la 11 decembrie 2008; Aparent, proprii copii l-au predat autorităților federale - cărora Bernard le-a mărturisit recent natura profund frauduloasă a întregului fond și eșecul complet al acestuia.

Madoff a plătit o cauțiune de 10 milioane de dolari și a rămas sub supraveghere 24 de ore pe zi. Pe 12 martie 2009, Madoff a pledat vinovat pentru încălcarea a 11 legi federale. Bernard nu a făcut o înțelegere cu guvernul, deși acesta i-ar fi putut reduce pedeapsa; există motive să credem că Madoff pur și simplu nu a vrut să-și predea complicii și asistenții. În mărturisirea sa, Bernard a explicat că a început să trișeze în 1991; Compania nu a făcut nicio investiție - de fapt, Madoff a creat o piramidă financiară după schema clasică Ponzi. Bernard a depus fondurile primite în contul său bancar personal; De acolo, dacă era nevoie, a retras bani pentru a plăti dividende. Madoff a declarat că plănuia să treacă în cele din urmă la activități de investiții normale, dar nu a reușit niciodată să facă acest lucru; Bernard știa de colapsul inevitabil al întreprinderii sale, dar nu mai era în stare să schimbe nimic.

Pe 29 iunie 2009, Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare; Avocații au cerut inițial un termen mult mai modest – 7-12 ani – în funcție de vârsta înaintată a inculpatului.

Cel mai bun al zilei

... Și alte aventuri ale lui Gaidai
Vizitat: 197
 „Prințul șahului”

Cine este Bernie Madoff?

Bernard Lawrence „Bernie” Madoff este un finanțator american care a executat cea mai mare schemă Ponzi din istorie, fraudând mii de investitori din zeci de miliarde de dolari timp de cel puțin 17 ani și, probabil, mai mult președinte al Nasdaq din anii 1990.

Mai multe despre Bernie Madoff

În ciuda faptului că se pretinde să creeze rezultate mari, durabile, există o strategie de investiții numită „conversie în defalcare” (vezi Investiți ca Madoff - Without the Jail Time). Madoff a depus pur și simplu fondurile clienților într-un singur cont bancar, pe care îl folosea pentru a plăti clienții care doreau să retragă bani. El a finanțat răscumpărările prin aducerea de noi investitori și capital, dar nu a reușit să mențină frauda atunci când piața sa crispat la sfârșitul anului 2008. Le-a mărturisit fiilor săi, care lucrau în compania sa, dar, potrivit lui, nu știa despre schemă - 10 decembrie 2008. A doua zi l-au returnat autorităților. Ultimele declarații ale fondului au indicat că avea 64 de dolari. 8 miliarde în active ale clienților.

În 2009, la vârsta de 71 de ani, Madoff a pledat vinovat pentru 11 infracțiuni federale, inclusiv fraudă a valorilor mobiliare, fraudă electronică, fraudă prin corespondență, sperjur și spălare de bani. Schema Ponzi a devenit un simbol puternic al culturii lăcomiei și necinstei despre care criticii spun că a pătruns pe Wall Street în perioada premergătoare crizei financiare. În timp ce Madoff a fost condamnat la 150 de ani și închisoare și i s-a ordonat să rețină 170 de milioane de dolari în active, nicio altă personalitate proeminentă din Wall Street nu s-a confruntat cu consecințe juridice în urma crizei.

Madoff a fost subiectul a numeroase articole, cărți, filme și a unei miniserii biografice ABC. (Consultați Ghidul Investopedia pentru vizionarea „Vrăjitorul minciunilor”, „Madoff” de la HBO.)

La începutul carierei lui Bernie Madoff

Bernie Madoff s-a născut în Queens, New York pe 29 aprilie 1938 și a început să se întâlnească cu viitoarea sa soție Ruth (născută Alpern) când ambii erau la începutul adolescenței. Vorbind la telefon din închisoare, Madoff i-a spus jurnalistului Steve Fishman că tatăl său, care conducea un magazin de articole sportive, a încetat din cauza lipsei de oțel în timpul războiului din Coreea: „Vă uitați la asta și îl vedeți pe tatăl tău, pe care îl idolatrizezi. , construiți o afacere mare și apoi pierdeți totul."

Fishman spune că Madoff era hotărât să obțină „succesul de durată” pe care tatăl său nu l-a avut, „orice a fost nevoie”, dar cariera lui Madoff a avut suișuri și coborâșuri.

În 1960, și-a fondat compania, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, la vârsta de 22 de ani. Primul tranzacționând acțiuni de penny cu 5.000 USD (în valoare de aproximativ 41.000 USD în 2017), el a câștigat instalarea de sprinklere și muncitori ca salvamar. Curând i-a convins pe prietenii familiei și pe alții să investească în el. Când Kennedy Slide a scăzut cu 20% de pe piață în 1962, pariurile lui Madoff s-au acru și socrul său l-a salvat.

Madoff avea un cip pe umăr și era un memento constant că nu făcea parte din mulțimea de pe Wall Street. „Eram o firmă mică, nu eram membri ai Bursei de Valori din New York”, a spus el lui Fishman. „A fost foarte evident”.

Potrivit lui Madoff, el a început să-și facă un nume ca creator de piață: „M-am bucurat să iau firimiturile”, i-a spus el lui Fishman, prezentând exemplul unui client care dorea să vândă opt obligațiuni; o firmă mare va ignora acest ordin, dar Madoff l-ar duce la bun sfârșit.

Succesul a venit atunci când el și fratele său Peter au început să creeze capabilități de tranzacționare electronică - „inteligență artificială”, în cuvintele lui Madoff – care a atras un aflux masiv de comenzi și a stimulat afacerile prin furnizarea de informații despre activitatea pieței”. „Am avut toate aceste bănci majore să se prăbușească, distrându-mă”, a spus Madoff Fishman. A fost o călătorie în cap”

ea și alte patru fortărețe de pe Wall Street gestionează jumătate din fluxul de ordine al Bursei de Valori din New York. Probabil că a plătit pentru o mare parte din ea - și până la sfârșitul anilor 1980 Madoff câștiga aproximativ 100 de milioane de dolari pe an. A devenit președinte al Nasdaq în 1990 și a servit, de asemenea, în 1991 și 1993.

Schema Ponzi Bernie Madoff

Nu este complet clar când a început schema Ponzi a lui Madoff. El a depus mărturie în instanță că a început în 1991, dar managerul său de cont Frank Di Pascali, care lucra în firmă din 1975, a spus că frauda a avut loc „din câte îmi amintesc”.

Este și mai puțin clar de ce Madoff a realizat această schemă: „Am avut bani mai mult decât suficienți pentru a susține orice stil de viață și pe cel al familiei mele. Nu trebuia să o fac”, i-a spus el lui Fishman, adăugând: „Nu știu, știu de ce.” Aripile legale ale afacerii erau extrem de profitabile, iar Madoff putea câștiga respectul elitelor de pe Wall Street. exclusiv ca creator de piață și pionier al tranzacțiilor electronice.

Madoff ia sugerat în mod repetat lui Fishman că nu ar trebui să fie în întregime vinovat pentru fraudă. „M-am lăsat să vorbesc despre ceva și este vina mea”, a spus el, fără să declare clar cine vorbea cu el. Am crezut că pot să ies după un timp. Am crezut că va fi o perioadă foarte scurtă de timp, dar pur și simplu nu am putut.”

Așa-numitii „Big Four” au atras atenția asupra implicării lor îndelungate și profitabile în Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Relațiile lui Madoff cu Karl Shapiro, Jeffrey Pickover, Stanley Chai și Norma Levy datează din anii 1960 și 1970, iar schema lui i-a costat sute de milioane de dolari fiecare.

„Toată lumea era lacomă, toată lumea dorea să continue, iar eu am mers cu asta”, a spus Madoff lui Fishman. El a subliniat că cei patru mari și alții - o serie de fonduri de tip feeder îi transferau fondurile clienților, unii dintre ei, pe lângă externalizarea gestionării activelor clienților, trebuie să fi fost suspicioși cu privire la felul de profituri pe care le generase, sau cel puțin ar fi trebuit să aibă „Cum poți câștiga 15 la sută sau 18 la sută când toată lumea face mai puțini bani?” întrebă Madoff.

Aceste randamente aparent super mari îi convinge pe clienți să privească în altă parte. De fapt, Madoff și-a depus pur și simplu fondurile într-un cont la Chase Manhattan Bank, care a fuzionat pentru a deveni JPMorgan Chase & Co. în 2000 și lasă-l să stea. După o estimare, banca poate să fi alocat până la 483 de milioane de dolari din aceste depozite. SUA, așa că nici nu era înclinat să ceară.

Când clienții doreau să-și cumpere investițiile, Madoff a finanțat plățile cu capital nou, pe care l-a atras prin reputația sa de profituri incredibile și curtea victimelor câștigând încredere. Madoff a cultivat și o imagine de exclusivitate, deseori înstrăinând clienții inițial. Acest model a permis ca aproximativ jumătate dintre investitorii lui Madoff să-și încaseze profiturile. Acești investitori au trebuit să plătească într-un fond pentru victime pentru a compensa investitorii fraudați care au pierdut bani.

Madoff a creat un front de respectabilitate și generozitate, curtând investitorii prin activitatea sa filantropică. De asemenea, a fraudat o serie de organizații non-profit, iar unele dintre ele aproape le-au distrus fondurile, inclusiv Fundația Elie Wiesel pentru Pace și organizația de caritate globală pentru femei Hadassah.

Și-a folosit prietenia cu J. Ezra Merkin, un ofițer la Sinagoga Fifth Avenue din Manhattan, pentru a aborda congregația. Potrivit diverselor relatări, Madoff a fraudat între 1 și 2 miliarde de dolari de la membrii săi.

Credibilitatea lui Madoff pentru investitori a fost legată de o serie de factori:

1. Portofoliul său public de bază pare să se fi lipit de investiții solide în acțiuni de top.

2. Randamentele sale au fost mari (10-20% pe an), dar consistente, deloc ciudate. După cum a raportat The Wall Street Journal într-un interviu acum celebru cu Madoff din 1992: „[Madoff] insistă că randamentele nu sunt cu adevărat deosebite, având în vedere că indicele bursier Standard & Poor's 500 a avut un randament mediu anual de 16,3% între noiembrie 1982 și Noiembrie 1992. „Aș fi surprins dacă cineva ar crede că meciul S&P de 10 ani a fost ceva remarcabil”, spune el.

3). El a susținut că folosește o strategie de guler, cunoscută și sub numele de conversie spartă. Un guler este o modalitate de minimizare a riscului în care stocul de bază este protejat prin achiziționarea unei opțiuni în afara banilor.

Analistul financiar Harry Markopolos a scris într-o scrisoare usturătoare din 2005 către Securities and Exchange Commission (SEC) că strategia declarată a lui Madoff „nu poate învinge recuperarea în conturile Trezoreriei SUA... Dacă aceasta nu este o bănuială de reglementare, nu știu ce este.”

Studiul Bernie Madoff

SEC îl investigase pe Madoff și firma sa de valori mobiliare din 1999, fapt care i-a dezamăgit pe mulți după ce acesta a fost în cele din urmă adus în judecată, deoarece se credea că majoritatea pagubelor ar fi putut fi prevenite dacă investigațiile inițiale ar fi fost suficient de riguroase.

Markopos a fost unul dintre primii informatori. În 1999, a numărat ziua în care Madoff a trebuit să se culce. A depus prima sa plângere la SEC împotriva lui Madoff în 2000, dar autoritatea de reglementare l-a ignorat.

În scrisoarea sa din 2005 către SEC, el a scris: „Madoff Securities este cea mai mare schemă Ponzi din lume. În acest caz, premiul SEC nu este plătit din cauza asta, în acest caz, deoarece este ceea ce trebuie făcut.”

Folosind ceea ce el a numit „Metoda Mozaic”, Markopolos a remarcat o serie de nereguli. Firma Madoff a pretins că face bani chiar și atunci când S&P a căzut, ceea ce nu are sens matematic pe baza a ceea ce Madoff a susținut că a investit. Cel mai mare steag roșu, conform lui Markopol, a fost că Madoff Securities câștiga „comisionuri nedezvăluite” în loc de comisionul standard al fondului speculat (1% din total plus 20% din profit).

Ideea, a concluzionat Markopos, a fost că „investitorii care scurtează bani nu știu că BM își gestionează banii”. Markopos a mai aflat că Madoff a solicitat împrumuturi uriașe de la băncile europene (aparent inutil dacă veniturile lui Madoff erau mai mari decât a spus el).

Abia în 2005, la scurt timp după ce Madoff a fost aproape oprit de un val de răscumpărări, o autoritate de reglementare i-a cerut să furnizeze documentația privind conturile de tranzacționare ale lui Madoff. El a întocmit o listă de șase pagini, SEC a pregătit scrisori către două dintre firmele enumerate, dar nu le-a trimis și asta a fost tot. „Minciuna era pur și simplu prea mare pentru a se încadra în imaginația limitată a agenției”, scrie Diana Henriques, autoarea cărții „Vrăjitorul minciunilor: Bernie Madoff și moartea încrederii”, care descrie episodul.

În 2008, SEC a fost eliminată de dezvăluirile fraudei lui Madoff, precum și de nereguli ale băncilor mari pe piețele de obligații de datorie garantate cu ipoteci și garantate.

Mărturisirea și verdictele lui Bernie Madoff

În noiembrie 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC a raportat randamente anuale de până la 5,6%; S&P 500 a scăzut cu 39% în aceeași perioadă. Pe măsură ce vânzarea a continuat, Madoff a devenit incapabil să țină pasul cu o cascadă de solicitări de cumpărare a clienților, iar pe 10 decembrie, conform unui raport pe care l-a dat lui Fishman, Madoff le-a mărturisit fiilor săi Mark și Andy, care lucrau la firma tatălui său”. După-amiaza le-am spus totul, au plecat imediat, s-au dus la avocat, avocatul a spus că trebuie să-l incluzi pe tatăl tău, s-au dus și au făcut-o și apoi nu i-am mai văzut.”

Madoff a insistat că a acționat chiar dacă mai mulți dintre colegii săi au fost trimiși la închisoare. Fiul său cel mare, Mark Madoff, s-a sinucis la exact doi ani după ce frauda sa a fost dezvăluită. Unii dintre investitorii lui Madoff s-au sinucis. Andy Madoff a murit de cancer în 2014.

Madoff a fost condamnat la 150 de ani de închisoare și forțat să renunțe la 170 de miliarde de dolari în 2009. Cele trei case și iahtul lui au fost scoase la licitație de către mareșalii americani. Locuiește la Instituția Federală de Corecție Butner din Carolina de Nord, unde este deținutul #61727-054 (vezi, de asemenea, Bernie Madoff lansează monopolul de ciocolată caldă din închisoare.)

Consecințele schemei Ponzi a lui Bernie Madoff

Urma de hârtie a declarațiilor victimelor dezvăluie complexitatea lui Madoff și lipsa de loialitate totală față de investitori. Potrivit documentelor, frauda lui Madoff s-a întins pe mai bine de cinci decenii, datând din anii 1960. Extrasele sale finale de cont, care au inclus milioane de pagini de tranzacții false și rapoarte sumbre, arată că firma a avut „profituri” de 47 de miliarde de dolari.

În timp ce Madoff a pledat vinovat în 2009 și a primit o pedeapsă de 150 de ani de închisoare, mii de investitori și-au pierdut economiile de pe viață și numeroase povești care detaliază sentimentele de suferință ale victimelor.

Madoff Sacrifice Fund a fost creat în 2012 pentru a ajuta la compensarea celor fraudați de Madoff, dar Departamentul de Justiție nu a plătit încă niciunul dintre cele aproximativ 4 miliarde de dolari din fond.

Richard Breeden, fostul președinte al SEC, care supraveghează fondul, a remarcat că mii de creanțe vin de la „investitori indirecți”, adică oameni care investesc bani în fonduri pe care Madoff le-a investit în timpul schemei sale.

Deoarece nu sunt victime directe, Breeden și echipa sa trebuie să analizeze mii și mii de revendicări, doar ca multe dintre ele să fie aruncate. Breeden a spus că își bazează majoritatea deciziilor pe o singură regulă simplă: a pus persoana respectivă mai mulți bani în fondurile Madoff decât a scos? Breeden estimează că numărul de investitori „de alimentație” este la nord de 11.000.

Potrivit unei scrisori scrise de procurorul general adjunct Stephen Boyd din 18 septembrie 2017, 65.000 de cereri au fost depuse de victime în 136 de țări, iar 35.000 dintre cele 60.000 identificate până în prezent au fost aprobate. Plățile din Fondul Madoff pentru Victime vor începe până la sfârșitul anului 2017.

Pentru mai multe informații, consultați „Cum să evitați să aruncați prada la următoarea înșelătorie Madoff”.

Escrocheria secolului. Cea mai mare fraudă din istorie. Bernard Madoff (Bernard Lawrence Madoff) - conducătorul piramidei financiare. Astfel de titluri din ziarele, revistele și știrile de televiziune americane au însoțit ancheta și judecarea celui mai mare caz de fraudă financiară din istoria Statelor Unite și, poate, a lumii.

Numele finanțatorului american Bernard Madoff pare să fi devenit deja un nume cunoscut. A reușit să înșele milioane de cetățeni ai Statelor Unite, inclusiv pe cei foarte bogați și influenți. Iar valoarea prejudiciului cauzat de escrocheria lui este estimată de unii experți la 50 de miliarde de dolari.

Până la arestarea sa, în decembrie 2008, Madoff și-a câștigat reputația de unul dintre cei mai puternici și de succes finanțatori ai Wall Street-ului. Bernie, așa cum l-au numit prietenii și jurnaliștii săi, a fost considerat unul dintre părinții fondatori ai pieței financiare moderne, spune Alexandra Lozovaya, managerul de active ale TNO Capital:

„Succesul cheie al schemei pe care Bernard Madoff și-a construit a fost reputația sa. Omul a avut o educație excelentă În urmă cu peste 50 de ani, și-a organizat propria companie de investiții, care era înregistrată pe Wall Street, avea legături cu elita de afaceri și cu cei mai bogați. oameni din Statele Unite „Întregul său stil de viață a demonstrat această abordare: am reușit să fac bani pentru mine, pot face bani și pentru tine.” Aceasta a fost baza succesului său.

MMM: munți de aur samovarLa începutul anilor 90 ai secolului XX au început să apară în număr mare organizații financiare care atrag depozite de la cetățeni la dobânzi mari. De fapt, multe dintre ele s-au dovedit a fi piramide financiare. MMM a fost printre ei.

Până în 2008, viitorul simbol al lăcomiei, înșelăciunii și prostiei a lucrat ca comerciant, consilier de investiții și a deținut, de asemenea, funcții în consiliul de administrație al uneia dintre cele mai mari burse din SUA, Nasdaq, și International Securities Clearing Corporation. Acesta din urmă era responsabil pentru plăți fără numerar între companii private și chiar state.

Dar munca de viață a lui Bernie Madoff a fost propria sa corporație - fondul de investiții speculative Madoff Investment Securities. El a fondat-o în anii 1960 ai secolului trecut, cu 5 mii de dolari câștigați sincer. Dar apoi, odată cu creșterea pieței de valori și introducerea tehnologiei informatice, fondul s-a transformat într-unul dintre jucătorii de frunte în industria investițiilor. În 2008, compania s-a clasat pe locul 6 pe Wall Street în ceea ce privește volumul tranzacțiilor.

Dar s-a dovedit că toate acestea au fost doar o aparență. O imagine impresionant creată care a acoperit o banală piramidă financiară. Potrivit lui Igor Nikolaev, directorul Departamentului de analiză strategică de la FBK, activitățile lui Madoff nu au fost foarte diferite de activitățile lui Serghei Mavrodi:

„Motivul succesului companiei Madoff, ca și companiei Mavrodi, a fost un lucru simplu - oamenii sunt creduli, nu învață din greșeli Ei vor să câștige foarte mult și care este diferența , la urma urmei, Mavrodi a acționat la scară mai mare, milioane de oameni au fost implicați Iar Madoff are un cerc mai restrâns de oameni, mai mulți cunoscuți și mai bogați Dar din punct de vedere al motivației umane, atât cei bogați, cât și cei săraci au la fel lucru: vor să facă bani rapid, să-i obțină ieftin, iar rezultatul este un final complet logic: se prăbușește, iar organizatorii lor ajung în închisoare”.

Compania lui Madoff le-a promis clienților săi 10-12% venit anual garantat. Se credea că Madoff și subalternii săi jucau cu succes la bursa. Dar totul s-a dovedit a fi mai simplu: conform principiului unei piramide financiare, plățile către clienții vechi se făceau în detrimentul investitorilor nou atrași. Mai mult, chestiunea a fost pusă în circulație. Și frauda în sine a fost ca un contract de familie: Madoff și-a angajat fiii, fratele și nepoata.

Este de remarcat faptul că valoarea exactă a pagubelor este necunoscută până în prezent. Potrivit celor mai negative estimări, dimensiunea totală a piramidei financiare a lui Bernie ar putea ajunge la 65 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, majoritatea experților și oficialilor guvernamentali sunt de acord cu o estimare mai modestă de 20 de miliarde de dolari. În total, între 1992 și 2008, imperiul Madoff a fost verificat de cel puțin șase ori, dar nu a fost găsit nimic suspect. Cu toate acestea, mulți cercetători sunt încrezători că Madoff a avut patroni puternici.

Este interesant că întreaga schemă frauduloasă a fost descoperită aproape întâmplător. Conform versiunii oficiale, în decembrie 2008, Madoff însuși a recunoscut fiilor săi că toată munca lui și fondul erau „o mare minciună” și că compania funcționează într-o schemă piramidală. Peter și Mark au mers imediat la FBI și l-au „predat” pe tata. A doua zi Madoff a fost arestat. Procesul fostului finanțator a durat doi ani. Bernie a primit pedeapsa maximă posibilă - 150 de ani de închisoare. Și nu are dreptul la eliberare anticipată.

Procurorii și avocații victimelor fraudului au făcut tot posibilul pentru a aduce apropiații acestuia în fața justiției. Soția lui Madoff a fost nevoită să renunțe la toate articolele de lux, apartamentele, mașinile și conturile bancare. Toți banii au intrat într-un fond de compensare. Bernie însuși își petrece acum zilele într-o celulă dintr-o închisoare obișnuită. A încercat chiar să organizeze acolo cursuri de investiții. Dar autoritățile nu au apreciat ideea și au interzis-o. Unul dintre fiii săi, Peter, a fost condamnat la 10 ani de închisoare, iar al doilea, Mark, s-a sinucis în 2010.